شكوى العميل بتاريخ 29 مارس 2023

ويستند القرار بشأن هذه الشكوى على المعلومات المقدمة من قبل شركة الوساطة XXX والسيد XXX

بعد إجراء تحليل شامل للأدلة الوثائقية المقدمة من قبل العميل والوسيط، توصلت لجنة حل النزاعات التابعة للهيئة المالية إلى الاستنتاجات التالية:

1. أولاً، تجدر الإشارة إلى أن الحادثة التي وقعت في حساب تداول العميل حدثت خلال فترة ضعف السوق، في بداية جلسة التداول الآسيوية بعد عطلة نهاية الأسبوع. يجب أن يكون العميل على دراية بأنه خلال هذه الفترة، غالبًا ما يكون هناك انخفاض كبير في السيولة في السوق. بدوره، يُغير هذا الظرف تدفق عروض الأسعار بشكل جذري، مما يؤدي إلى اتساع حاد في فروق الأسعار وتكوين فجوات سعرية. يجب أن يكون العميل على دراية بأن إجراء عمليات التداول في مثل هذه الظروف السوقية ينطوي على مخاطر كبيرة.

2. ثانيًا، تجدر الإشارة إلى أن أوامر الإيقاف، والتي تشمل أيضًا أوامر من نوع إيقاف الشراء/إيقاف البيع، لا تضمن بطبيعتها تنفيذ أوامر العميل بالسعر المحدد فيها تمامًا. وحسب حالة السوق، يمكن تنفيذ هذه الأوامر إما بالسعر المحدد فيها تمامًا، أو بسعر أقل من السعر المحدد. يُفعّل أمر الإيقاف المعلق بمجرد وصول سعر واحد على الأقل من قائمة الأسعار التي يبثها الوسيط إلى القيمة السعرية التي حددها العميل.

إذا شرحنا بالتفصيل آلية تنفيذ أمر إيقاف الخسارة في السوق الحقيقي، فسيكون الأمر كالتالي: عندما يصل السوق إلى السعر المحدد في أمر العميل، يُرسل النظام أمر سوق بأي سعر متاح في السوق (ضمن عمق السوق) لحجم مُحدد. في هذه الحالة، سيتم التنفيذ وفقًا لقائمة المراكز الحالية المُسجلة على خادم الوسيط.

3. ثالثًا، وفقًا لشروط التداول المحددة في القسم المقابل على موقع الوسيط، وكذلك في وثائق الوسيط التنظيمية (انظر البنود 2.1، 2.4 ج) من لوائح عمليات التداول لحسابات Standard Market MT4)، فإن حساب تداول العميل له انتشار عائم، بالإضافة إلى إيقاف تلقائي بنسبة 20٪. إن فتح حساب تداول من النوع المحدد من قبل العميل يعني موافقته على قبول شروط التداول التي يقدمها الوسيط. وفي هذا الصدد، تجدر الإشارة إلى أنه وفقًا للمعلومات التي قدمها الوسيط، انخفض مستوى الهامش في حساب تداول العميل إلى ما دون المستوى الحرج (1.56٪) خلال فترة الحادث، وبالتالي، قام الوسيط بتصفية مراكز العميل غير المربحة ## 50743483، 50900194، 51427174، 52024537. تم تأكيد هذه الحقيقة من خلال سجلات خادم التداول، بالإضافة إلى سجل بيانات التداول للأداة المالية EURAUD، التي قدمها الوسيط. تتوافق إجراءات الوسيط خلال الحادثة تمامًا مع أحكام البندين 7.1 و7.2 من اللوائح:

٧.١ يحق للشركة إغلاق مراكز العميل المفتوحة قسرًا دون موافقة العميل أو إشعار مسبق إذا انخفضت نسبة "رأس المال" إلى "الأموال" في حساب التداول عن مستوى إيقاف الخسارة. يُشار إلى مستوى إيقاف الخسارة على موقع الشركة الإلكتروني في قسم "شروط التداول".

7.2 يتحكم الخادم في مستوى الهامش، وفي حال استيفاء الشرط 7.1، يُصدر أمرًا بإغلاق جميع مراكز الأدوات المالية قسرًا خلال جلسة التداول دون إشعار مسبق. يُنفذ أمر إيقاف الخسارة بسعر السوق وفقًا لترتيب قائمة الانتظار العامة لأوامر العميل. يوافق العميل على أن سعر التنفيذ قد يختلف عن السعر الذي وُلد عنده أمر إيقاف الخسارة. يُرفق الإغلاق القسري للمركز بملاحظة مقابلة في ملف سجل الخادم مع "إيقاف الخسارة أو ما شابه".

4. رابعًا، فيما يتعلق بالتزام الوسيط بإخطار العميل بضرورة تجديد رصيد حساب التداول في حال انخفاض مستوى الهامش، وهو ما ذكره العميل أيضًا في نص شكواه. في هذا الصدد، تجدر الإشارة إلى أنه وفقًا لأحكام الوثائق التنظيمية للوسيط:

2.34 يلتزم العميل بمراقبة مستوى الهامش المطلوب في حساب التداول الخاص به بشكل مستقل.

5. خامسًا، لضمان تحقيق موضوعي، طلبت لجنة الحل تاريخ عروض الأسعار للأداة المالية في مراكز العميل المتنازع عليها وقت وقوع الحادث من مقدمي خدمات مالية مستقلين آخرين. تستخدم الهيئة المالية عدة مصادر مختلفة مثل Verify My Trade و Tradeproofer و Tradefora و TrueFX و FX Benchmark وبعض المصادر الأخرى للتحقق من جودة تنفيذ التداول. وفقًا للرأي العام لأعضاء اللجنة، يجب على الوسيط إلغاء النتيجة المالية (-171745.44 RUR) التي حصل عليها العميل في المعاملات المتنازع عليها. توصل أعضاء اللجنة إلى هذا الاستنتاج بعد مقارنة عروض الأسعار التي قدمها الوسيط للعميل مع عروض الأسعار التي تم الحصول عليها من مصادر موثوقة أخرى. خلال فترة الحادث، اختلفت عروض الأسعار للأداة المالية EURAUD في مجرى عروض أسعار الوسيط بشكل كبير عن العروض الواردة من مقدمي خدمات مالية مستقلين آخرين، وبالتالي لم تعكس الوضع الحقيقي في السوق.

6. وأخيرا، تجدر الإشارة أيضا إلى أنه عند اتخاذ القرار بشأن هذا الطلب، أخذ أعضاء اللجنة في الاعتبار الظروف التالية:

أ) لم يستخدم العميل أوامر وقف الخسارة المعلقة للحد من الخسائر المالية المحتملة على المراكز المتنازع عليها رقم #50743483، 50900194، 51427174، 52024537، وبالتالي كان مستعدًا لخسارة الوديعة بالكامل في ظل ظروف معينة.

ب) بعد ساعات قليلة من الحادث، وصل سعر الأداة المالية EURAUD إلى المستوى الذي كان من المفترض أن يتم عنده تفعيل أمر إيقاف الخسارة في حساب التداول الخاص بالعميل.

ج) لم يتم تنفيذ أوامر جني الأرباح المعلقة للعميل ولم يكن من الممكن تنفيذها حتى الآن، لأن سعر الأداة المالية EURAUD لم يصل إلى المستويات المناسبة.

بناءً على ما سبق، بالإضافة إلى الأدلة الوثائقية التي قدمها الوسيط، أجمع خبراء اللجنة على أن تصفية الوسيط لمراكز العميل غير المربحة رقم 50743483، 50900194، 51427174، 52024537 كانت غير صحيحة. وفي هذا الصدد، اقترح أعضاء اللجنة حلاً وسطاً على أطراف النزاع: إعادة المراكز رقم 50743483، 50900194، 51427174، 52024537، شريطة أن يكون العميل مستعداً لإيداع أموال إضافية في حساب التداول رقم XXX اللازمة للحفاظ على هذه المراكز (مع مراعاة مستوى إيقاف الخسارة بنسبة 20%، بالإضافة إلى ديناميكيات سعر الأداة المالية EURAUD التي حدثت بعد الحادث).

إذا كان العميل مستعدًا لاستعادة المراكز المتنازع عليها، وفي غضون ثلاثة أيام من تاريخ هذا القرار استوفى الشروط التي حددتها اللجنة، فيجب على الوسيط استعادة المراكز المتنازع عليها.

وقد تمت مراجعة هذه الشكوى من قبل أعضاء لجنة فض المنازعات بالهيئة المالية وتم معالجتها من قبل رئيس اللجنة.

رئيس جمهورية الكونغو الديمقراطية