مسألة الشكوى
وقد تقدم العميل بهذه الشكوى إلى الهيئة المالية للأسباب التالية:
استخدم العميل الحساب رقم 599941130 (بالدولار الأمريكي) لإجراء عمليات نشطة على أدوات سوق العملات الأجنبية. ووفقًا للعميل، فُتحت جميع الصفقات التي أُجريت على حساب التداول المحدد إما يدويًا أو عبر برنامج المستشار الخبير (EA)، وهو ما يسمح به الوسيط. ويُقر العميل بأنه استخدم خادمًا افتراضيًا خاصًا (VPS) في المملكة المتحدة والولايات المتحدة لتقليل مشاكل التأخير.
وقعت الحادثة على حساب العميل في 1 مارس 2022، أي في اليوم الذي ألغت فيه شركة الوسيط طلب سحب العميل، مدعيةً تعطيل حسابها لمخالفته قواعد التداول التي وضعتها الشركة. وتشير العميل إلى أن شركة الوسيط حظرت حسابها دون سبب واضح، حيث رأت العميل أنه لم يُنتهك أيٌّ من قواعدها. ووفقًا للعميل، سمح لها الوسيط بسحب الإيداع الأولي فقط، وقدره 1400 دولار أمريكي، ورفض دفع الأرباح البالغة 3657 دولارًا أمريكيًا، والتي رأت العميل أنها مُكتسبة بشكل قانوني خلال فترة التداول على منصة شركة الوسيط.
لا توافق العميلة على قرار الوسيط (انظر أدناه) وتعتبر تصرفات الوسيط غير عادلة. ووفقًا للعميلة، فقد كانت تتداول على منصة الوسيط لعدة أيام باستخدام استراتيجية التداول نفسها دون مشاكل. بناءً على ما سبق، تطلب العميلة من لجنة فض المنازعات التابعة للهيئة المالية مراجعة المعاملات المتنازع عليها بحثًا عن أي انتهاكات مزعومة، وتطالب الوسيط بإعادة باقي الأموال المحتجزة. وقد قدمت العميلة للتحقيق تعليقات الوسيط على هذه الشكوى، كدليل مستندي.
بدوره، يدّعي الوسيط أنه قبل الحادثة، كان العميل يستخدم مزيجًا من خادم افتراضي خاص (VPS) وخبراء تداول (EA) في محاولة لاستغلال النظام (استغلال نقاط ضعف في منصة تداول الوسيط). وعليه، لا يرى الوسيط أي أساس لشكوى العميل، ويشير إلى البند 35.2 من اتفاقية العميل، والذي ينص على:
35.2. في حالة قيام العميل بوضع مركز مفتوح أو صفقة و/أو أمر ينتهك أيًا من الإقرارات والضمانات المقدمة أو إذا كان لدى XXX أسباب تشير إلى أن أيًا من الأطراف متورط في أي شكل من أشكال التداول المحظور، أي تقنيات تداول معينة تُعرف عادةً باسم "تداول التحكيم" و"الاختيار/القنص" و/أو اتباع استراتيجية تداول مسيئة مثل أي نشاط تداول يهدف إلى تحقيق ربح محتمل خالٍ من المخاطر من خلال فتح أوامر معاكسة، خلال فترات تقلب السوق، أثناء الإعلانات الإخبارية، عند فتح الفجوات (بدء جلسات التداول)، أو عند الفجوات المحتملة حيث تم تعليق الأداة الأساسية أو تقييدها في سوق معين، بين حسابات تداول متطابقة أو مختلفة، أو إذا كان يُعتقد أن العميل قد تلاعب بالأسعار أو عمليات التنفيذ أو أي أشكال أخرى من إساءة استخدام السوق، يجوز لـ XXX، وفقًا لتقديرها المطلق (ومع أو بدون إخطار العميل)، ودون أن تكون ملزمة بإبلاغ العميل بسبب قيامها بذلك، إغلاق هذا المركز المفتوح و/أو الأمر وأي مركز(مراكز) مفتوح و/أو أمر(أو أوامر) أخرى قد يكون العميل قد فتحها في في ذلك الوقت، وبتقدير XXX المطلق:
- فرض المركز أو التداول المفتوح ضد العميل إذا كان المركز أو التداول المفتوح قد تكبد العميل خسائر بموجبه
- اعتبار جميع المراكز والصفقات المفتوحة للعميل بموجب هذه الفقرة باطلة على الفور حتى لو كانت مراكز أو صفقات مفتوحة حقق العميل أرباحًا بموجبها.
- إنهاء هذه الخدمة بإشعار فوري للعميل و/أو العلاقة التجارية القائمة بين الشركة وأي من الأطراف؛
- إغلاق أي من حسابات العميل لدى الشركة و/أو تعليق حسابه لفترة زمنية غير محددة؛
- فرض رسوم جزائية على أي من العملاء حسبما تراه الشركة مناسبًا ومتناسبًا؛
- تنفيذ المعاملة (المعاملات) ضد العميل إذا كانت المعاملة (المعاملات) تؤدي إلى أن يكون العميل مدينًا للشركة بأموال
- إغلاق الحساب، ومصادرة أي أرباح ناتجة عن أساليب تداول محظورة، وإعادة الإيداعات الأصلية للأطراف. في حال سحب الأرباح الناتجة عن التداول المحظور، يُمكن مصادرة الأرباح من حسابات الأطراف ذات الصلة لتعويض الفرق.
- حجب أي أموال من العميل الذي نشتبه في أنه قام بأي من الأنشطة المذكورة أعلاه.
ما لم يقدم العميل أدلة قاطعة على أنه في الواقع لم يرتكب خرق الضمان و/أو التصريح الكاذب كما هو مذكور أعلاه، خلال فترة شهر واحد من تاريخ الإغلاق بموجب هذه الفقرة، فإن جميع هذه الصفقات بين الشركة والعميل (التي حقق العميل بموجبها أرباحًا) ستكون باطلة ولاغية في النهاية.
ودعماً لقرارهم، قدم الوسيط تاريخ جميع المعاملات التي أجراها العميل، وسجلات سجل الخادم، وتاريخ عمليات تسجيل الدخول إلى حساب التداول رقم 599941130 الذي يديره العميل، وتاريخ المعاملات التي أجريت على الحساب رقم 599940660 التابع لعميل آخر، والذي كان في رأي الوسيط يستخدم نفس استراتيجية التداول المسيئة، بالإضافة إلى لقطات الشاشة مع ديناميكيات الأسعار النموذجية للأداة المالية XAUUSD في فترة نشاط تداول العميل، كدليل مستندي.
| المدعي | وسيط | |||
| XXX | YYY | |||
| شكوى إلى اللجنة المالية | #زززز | |||
| تاريخ تقديم الشكوى | تاريخ تقديم الشكوى | |||
| 01/03/2022 | 09/03/2022 | |||
| الرد على الشكوى:
ويستند القرار بشأن هذه الشكوى على المعلومات المقدمة من قبل شركة الوساطة XXX والعميل. بعد إجراء تحليل شامل للأدلة الوثائقية المقدمة من قبل العميل والوسيط، توصلت لجنة حل النزاعات التابعة للهيئة المالية إلى الاستنتاجات التالية: ١. أولاً، وفقًا للوسيط، قبل الحادثة، اكتشف العميل مشكلة فنية لدى الوسيط، وطبق استراتيجية تهدف إلى تحقيق أرباح خالية من المخاطر على حساب الأسعار المتأخرة/غير السوقية. ووفقًا للوسيط: أ) يتداول العميل XAUUSD عبر خادم افتراضي خاص (VPS) عالي الجودة ومنخفض زمن الوصول (عنوان IP 89.31.124.153) في المملكة المتحدة. يسمح الوسيط باستخدام المستشارين الخبراء (EAs) والخادم الافتراضي الخاص (VPS)، شريطة ألا يُسيء استخدام البنية التحتية لمنصة MT4 الخاصة بالوسيط. ب) من المرجح أن عمليات العميل كانت تُدار بواسطة مستشار خبير. من ناحية أخرى، يُشير الوسيط إلى أن نشاط التداول المُدار بواسطة مستشار خبير غير مُتحقق منه بواسطة MT4، لأن سبب جميع الصفقات في سجل منصة التداول هو "العميل" وليس "الخبير". ويرى الوسيط أن "هذا عادةً ما يتم (بشكل خفي) على مستشاري الخبراء الذين يحاولون إساءة استخدام النظام". ج) تم فتح وإغلاق معظم صفقات العميل في غضون دقائق في ظل ظروف السوق المتقلبة وكانت معظمها عبارة عن مراكز مضادة بنفس الحجم. د) بعد مقارنة أسعارهم مع شركات وساطة مالية رئيسية أخرى مثل LMAX، يثق الوسيط بأن العميل حصل على أسعار أفضل في معظم الحالات. ويرى الوسيط أن عمليات التداول من هذا النوع تؤكد تعمد العميل استغلال ثغرات النظام في التداول. هـ) كان العميل يتداول XAUUSD بموجب استراتيجية التحكيم السعري على ساقين من خلال اتخاذ مواقف مختلفة ومقابلة على 2 أو أكثر من الوسطاء وقفل الربح عند الإغلاق. و) جميع الصفقات التي أُجريت على حساب العميل أُجريت من 89.31.124.153. يُشير الوسيط إلى أن الخادم الافتراضي الخاص (VPS) الموجود على عنوان IP المُحدد قد استُخدم من قِبل شخص واحد لإدارة الحساب رقم 599941130، بالإضافة إلى حسابات عملاء آخرين، باستخدام استراتيجية التداول نفسها. ويؤكد سجلّ تسجيلات دخول المستثمرين إلى حساب التداول رقم 599941130 الذي قدّمه الوسيط هذه الحقيقة.
أ) أظهر تحليل طبيعة المعاملات التي قام بها العميل ما يلي:
ب) أظهر تحليل النتائج المالية للمعاملات التي قام بها العميل ما يلي:
٣. ثالثًا، تحققت هيئة تنظيم السوق المالية من صحة ادعاء الوسيط بشأن استغلال العميل لثغرات أجهزته التقنية وبرامجه لتحقيق الربح. ولهذا الغرض، فحصت الهيئة الأدلة الوثائقية التي قدمها الوسيط، بالإضافة إلى سجل بيانات أسعار الأداة المالية في المعاملات المتنازع عليها، والتي تم الحصول عليها من مقدمي خدمات مالية مستقلين. ولضمان تحقيق موضوعي، تستخدم الهيئة المالية عدة مصادر مختلفة، مثل Tradeproofer وTradefora وVerify My Trade وTrueFX وFX Benchmark وغيرها، للتحقق من جودة تنفيذ الصفقات. وقد أظهر تحليل جودة تنفيذ صفقات العميل أن الغالبية العظمى منها فُتحت وأُغلقت بالأسعار الفعلية المتاحة في السوق. 4. من ناحية أخرى، لم يجد خبراء جمهورية الكونغو الديمقراطية أي تفسير واضح لكون تصرفات العميل تنتهك أي قواعد تداول للوسيط: أ) لم يرى الخبراء أي مشكلة مع العميل الذي يستخدم VPS، ولا أي مشكلة مع العميل الذي يستخدم EA، ولا أي مشكلة مع EA الذي يستخدم علامة "العميل" بدلاً من علامة "الخبير"؛ ب) لم يلاحظ الخبراء أي تداول خالٍ من المخاطر في كشف حساب العميل، حيث إن معظم مراكز العميل كانت مفتوحة ومُحتفظ بها لفترة طويلة دون إغلاق. يمكن موازنة ربحية سعر الافتتاح و/أو سعر الإغلاق بحركة السوق. وبالتالي، كانت مخاطر التداول قائمة في هذه الحالة. ج) يرى الخبراء أن تداول المراجحة السعرية بين الوسطاء يُعدّ طريقة ذكية للتداول. ولا مانع من ذلك، فهو طريقة تداول شائعة جدًا، ويستخدمه كبار المتداولين المحترفين في البنوك وصناديق التحوط. د) كذلك، كان تسعير المنتج (XAUUSD) خلال فترة الحادثة تنافسيًا للغاية، ولكن في النهاية، كان هذا التسعير واردًا من مزود السيولة (LP) ومُمرَّرًا إلى العميل أو مُولَّدًا من قِبل الوسيط نفسه. وقد رُصدت حالات مماثلة سابقًا: حيث يُشوِّه مزود السيولة تسعيره وفقًا لتعرضه للمخاطر، مما يجعل الأسعار أكثر تنافسيًا ويُعرِّض الوسيط للمخاطر. هذه ممارسة شائعة، ولكنها مشكلة يجب على الوسيط معالجتها مع مزود السيولة، وليس مع المتداول. بناءً على ذلك، يرى أعضاء لجنة تسوية المنازعات (DRC) أن الوسيط لا يملك مبررًا كافيًا للادعاء بأن المعاملات المتنازع عليها، التي أُجريت على حساب تداول العميل رقم 599941130، قد نُفِّذت بأسعار متأخرة/غير سوقية. ومن غير المرجح أن يكون العميل قد استخدم أدوات تقنية خاصة (EA) لاستغلال ثغرات في نظام تسعير الوسيط. وبناء على ما تقدم فقد حكم أعضاء لجنة تسوية المنازعات المالية لصالح العميل وقرروا ما يلي:
كما أعرب خبراء مركز أبحاث السوق (DRC) عن رأيهم المشترك بشأن تنظيم عملية التشغيل المستدامة للبنية التحتية للوسيط: يرى خبراء المركز أنه إذا لم يتمكن الوسيط من توفير أسعار منتظمة، فعليه البحث عن مصدر آخر للمعلومات. حاليًا، توجد العديد من الشركات التي تقدم بيانات سوق عالية الجودة يمكن استخدامها دون أي مخاطر على الأعمال. ووفقًا لخبراء المركز، يجب على الوسيط تحمل المخاطر المرتبطة بجودة عروض الأسعار المقدمة. وقد تمت مراجعة هذه الشكوى من قبل أعضاء لجنة فض المنازعات بالهيئة المالية وتم معالجتها من قبل رئيس اللجنة. |
||||
| حكم لصالح | تعويضات | |||
| العميل | 3657 دولار أمريكي | |||
| إذا كانت لديك أي أسئلة بخصوص هذا التحقيق، يرجى إرسالها إلى العنوان التالي [البريد الإلكتروني محمي] | ||||
| شكر وتقدير | ||||
| أُقرّ بأن لجنة فضّ النزاعات التابعة للهيئة المالية قد اطّلعت على جميع المعلومات، وأُؤكّد بموجب هذا أن القرار اتُّخذ بنزاهة وحياد ودون أي تدخل. كما أثق بصحة المعلومات الواردة في الوثيقة. | ||||
| توقيع | المسمى الوظيفي | التاريخ | ||
| أناتولي بولانوف |
رئيس جمهورية الكونغو الديمقراطية |
25/04/2022 | ||