لطالما وُجدت أدوات أتمتة التداول في الأسواق المالية، واكتسبت شعبية واسعة بين المستثمرين الأفراد حول العالم. للوهلة الأولى، قد تبدو هذه الأدوات للمستثمرين ميزةً في رصد تحركات الأسعار أو أنماطها لتحقيق الربح، إلا أن استخدامها غالبًا ما ينطوي على مخاطر متزايدة للمستثمر.
غالبًا ما تُعرف أدوات التداول الآلية الخارجية هذه بالروبوتات والمستشارين والخوارزميات وما شابه. منصات التداول الشهيرة، مثل ميتاتريدر، تضم مجتمعات كاملة من المتداولين والمبرمجين الذين يبنون ما يُسمى بالمستشارين الخبراء، وهي برامج تعمل على منصة التداول وتُجري تحليلات أسعار وتداولات آلية.
قد تحتوي منصات الوساطة الأخرى على برامج مماثلة تعمل على رأس البنية التحتية للمنصة الحالية لمساعدة المستثمرين على أتمتة استراتيجيات التداول الخاصة بهم وتحليل السوق.
يجب على كل من المتداولين المبتدئين والمتمرسين أن يضعوا في اعتبارهم أن استخدام مثل هذه الأدوات التجارية يمكن أن يقدم إضافي المخاطر التي يتعرض لها المستثمرون، بالإضافة إلى الخسائر المحتملة أثناء التداول. نغطي بعض هذه المخاطر أدناه.
- ليست كل أدوات التداول الخاصة بالجهات الخارجية متساوية
ينبغي على المتداولين أن يدرسوا بعناية المنهجية المستخدمة في أدوات التداول التي يقدمها الوسطاء أو الأطراف الثالثة للتأكد من أنها تتوافق مع أهداف التداول الخاصة بالمستثمر ورغبته في المخاطرة وتكرار التداول. على سبيل المثال، يجب عليك دراسة كيفية تحليل أداة التداول التي ترغب في استخدامها لبيانات السوق، واكتشاف سيناريوهات التداول، وكيفية تنفيذها للأوامر نيابةً عنك على منصة التداول. يُعدّ هذا الأخير مهمًا بشكل خاص لفهم متى وكيف ستُجري أداة التداول عمليات التداول للمستخدم في بيئة التداول المباشرة. من المهم فهم هذه التفاصيل لتحليل مقدار المخاطرة التي يتحملها المتداول عند استخدام أدوات التداول الخارجية. علاوة على ذلك، يتحمل المتداول مسؤولية فهم أي إعدادات أو تعليمات إعداد مطلوبة لأدوات التداول قبل استخدامها في السوق الحقيقي.
- نتائج التداول التي يتم تحقيقها من خلال أدوات الطرف الثالث هي مسؤولية المستثمر وحده
يجب على المتداولين أيضًا أن يفهموا أن أي أرباح أو الأهم من ذلك الخسائر التي يتكبدونها في حساباتهم أثناء استخدام أدوات التداول التابعة لجهات خارجية هي مسؤوليتهم الوحيدة. سيقوم معظم الوسطاء بإدراج بنود في الاتفاقيات التي تحكم حسابات العملاء الأفراد مما يعفيهم من أي مسؤوليات قانونية عن الصفقات أو التحليلات التي يتم إجراؤها باستخدام مثل هذه الأدوات. قبل البدء في استخدام أداة تداول تابعة لجهة خارجية، فكر جيدًا في مدى رغبتك في المخاطرة والأموال التي ترغب في خسارتها، إذا لم تعمل أداة التداول لصالحك.
- النزاعات المتعلقة بالخسائر الناجمة عن استخدام أدوات التداول التابعة لجهات خارجية
يتعين على المستثمرين أن يفهموا أن حل النزاعات المتعلقة بالخسائر الناجمة عن استخدام أدوات التداول الآلية يعتمد في كثير من الأحيان على الاتفاقيات الملزمة قانونًا بين المتداولين ووسطائهم. وكما ذكرنا أعلاه، فإن مثل هذه الاتفاقيات تشير دائمًا تقريبًا إلى أن أي نتائج تداول يتم تحقيقها باستخدام هذه الأدوات تقع على عاتق المتداول.
وعلاوة على ذلك، وفقًا للجنة المالية القواعد والمبادئ التوجيهية, قد يتم رفض مثل هذه النزاعات من قبل المنظمة، في الحالات التي تكون فيها الخسائر التي تكبدها المتداول نتيجة لاستخدام أدوات تقدمها شركات خارجية أو مجتمعات المتداولين وليس بشكل مباشر من قبل عضو وسيط في اللجنة المالية.
ونظرا لكل هذه العوامل، التجار يجب أن تدرس بعناية ما إذا كانت أي أدوات أو برامج تداول تابعة لجهات خارجية تتوافق مع استراتيجية التداول الخاصة بهم ونظراً للمخاطر الموضحة أعلاه والاحتمالية المنخفضة لتحقيق النجاح في أي نوع من النزاعات التي قد تنشأ عن مثل هذه التجارة الآلية.