شكوى العميل بتاريخ 2 مارس 2021

بعد إجراء تحليل شامل للأدلة الوثائقية المقدمة من قبل العميل والوسيط، توصلت لجنة حل النزاعات التابعة للهيئة المالية إلى الاستنتاجات التالية:

1. أولاً، تجدر الإشارة إلى أن الحادثة التي وقعت في حساب تداول العميل وقعت في ظل إجراءات مكثفة من جانب المشاركين في السوق لتقويض الأرباح، بعد نمو كبير في سوق العملات المشفرة، ووصول زوج ETHUSD إلى مستوى سعري مهم نفسياً قدره 2000 دولار أمريكي عشية الحادثة. يُعدّ ازدياد تقلبات السوق، وما يترتب عليه من انخفاض كبير في سيولته، رد فعل طبيعي للسوق خلال فترات التقلب. يجب على العميل أن يدرك أن مثل هذه الظروف تُغيّر بشكل جذري تدفق عروض الأسعار، لأنها غالباً ما تنطوي على فجوات سعرية، واتساع فروق الأسعار، وانزلاق في تنفيذ الأوامر. يجب على العميل أن يُدرك أن التداول في مثل هذه الظروف السوقية ينطوي على مخاطر كبيرة.

ثانيًا، وفقًا للمعلومات الواردة من الوسيط، فإن سعر الأداة المالية ETHUSD، الذي اعترض عليه العميل، قد ورد من مزود السيولة الخاص بالوسيط - منصة Kraken للعملات المشفرة. يشير سجل بيانات التداول من Kraken إلى أنه خلال الحادثة، انخفضت أسعار العرض (التي أُغلقت عليها المراكز الطويلة) لأداة ETHUSD على المنصة المحددة إلى مستوى سعر 2 دولارًا أمريكيًا. في الوقت نفسه، سُجِّل الحد الأدنى لقيمة أسعار العرض على منصة الوسيط عند 690 دولارًا أمريكيًا. يُفسِّر الوسيط اختلاف الحد الأدنى لأسعار العرض بأن نظام التداول الخاص به يستخدم آليات تصفية لا تسمح بدخول أسعار فردية ذات انحرافات كبيرة عن الأسعار السابقة إلى السوق.

3. ثالثًا، وفقًا لشروط التداول المحددة في قسم "شروط التداول" على موقع الشركة الإلكتروني، يفترض نوع حساب العميل إيقاف الخسارة عند مستوى 10%. في وقت وقوع الحادثة، انخفض مستوى الهامش في حساب تداول العميل إلى ما دون المستوى الحرج، مما دفع الوسيط إلى تصفية مراكز العميل غير المربحة قسرًا. وتؤكد سجلات خادم التداول التي قدمها الوسيط هذه الحقيقة. وتتوافق إجراءات الوسيط خلال الحادثة تمامًا مع أحكام اتفاقية العميل:

١٢.١ في حال أصبح مستوى الهامش في حساب تداول العميل مساويًا أو أقل من قيمة إيقاف الخسارة، يحق للشركة إغلاق جميع المراكز المفتوحة في حساب تداول العميل إلزاميًا بسعر السوق الحالي دون أي إشعار مسبق وموافقة العميل. يتم تحديد قيم إيقاف الخسارة لجميع أنواع الحسابات في جدول مقارنة أنواع الحسابات على موقع الشركة الإلكتروني.

٤. رابعًا، تجدر الإشارة أيضًا إلى أن العميل قد تحمّل مخاطر الخسارة الكاملة لأموال حساب التداول الخاص به، في ظل ظروف معينة، لأنه لم يفرض أي قيود على مقدار الخسائر المالية المحتملة على الصفقات المفتوحة، مع أنه كان بإمكانه فعل ذلك، تمامًا كما فعل في حالة قيود الأرباح. بالنسبة لجميع الصفقات المتنازع عليها، وضع العميل أوامر جني أرباح معلقة عند مستوى سعر ١٦٧٦.٢٣ دولارًا أمريكيًا.

5. خامسًا، في نص شكواه، أشار العميل إلى مشاكل فنية في خادم تداول الوسيط وتوقف منصة التداول الخاصة به، والتي يُزعم أنها حدثت أثناء الحادثة. ويعتقد العميل أن هذا الظرف حرمه من فرصة إدارة حساب تداوله ومراقبة ديناميكيات أسعار السوق المالية. بالإضافة إلى ذلك، ووفقًا للعميل، يُزعم أن 5% من الحسابات ضمن مجموعة العملاء المتأثرين بهذه الحادثة نجت من الانخفاض، على الرغم من استخدامها نفس خوارزمية التداول (EA). وفي هذا الصدد، تجدر الإشارة إلى ما يلي:

• بناءً على طلب العميل، قام الوسيط بتحليل أداء خادم MT5 Pro. ووفقًا للبيانات التي جُمعت، لم يُرسل العميل أي أوامر لم تُنفَّذ يوم الحادثة. كما لم تُسجل أي محاولات فاشلة لدخول منصة التداول. أظهر التحليل العام لأداء المنصة أن مئات العملاء الآخرين قد نجحوا في تسجيل الدخول إلى المنصة وإجراء عمليات تداول. وتؤكد سجلات الخادم التي قدمها الوسيط هذه الحقائق.
• إن استخدام الحسابات "لاستراتيجية التداول نفسها" لا يضمن نفس النتيجة. إضافةً إلى ذلك، لا يمتلك الوسيط حاليًا أي بيانات عن الحسابات الأخرى التي ذكرها العميل، وبالتالي، لا تتاح لخبراء اللجنة فرصة دراسة هذا الوضع أو التعليق عليه بأي شكل من الأشكال. علاوةً على ذلك، هناك العديد من العوامل المختلفة التي قد تؤدي إلى نتيجة مماثلة: على سبيل المثال، حتى لو كان نفس المستشار الخبير يعمل على حسابين مختلفين ويرسل أوامر بمواصفات متطابقة، فقد تختلف نتائج التداول في هذين الحسابين بسبب اختلاف أسعار التنفيذ. وقد تحدث هذه الاختلافات بدورها عند إرسال أمرين متطابقين في الوقت نفسه.
• تجدر الإشارة إلى أن الأوامر لا تُنفَّذ على مركز البيانات، بل على خادم التداول، الذي يُنفِّذ مركزيًا الأوامر من جميع الحسابات المفتوحة عليه. علاوة على ذلك، لا يوجد تقسيم مُستهدف للعملاء حسب مراكز البيانات. يمكن لأي عميل اختيار أي مركز بيانات متاح للاتصال، وتقوم منصة التداول تلقائيًا باختيار مركز بيانات للعميل بأقل زمن استجابة.
• أوامر الحد ## 215349838، 215349839، 215349840، 215349842، 215349843، 215349844، 215349845، 215349846، 215349847، 215349848 الخاصة بالعميل، والموضوعة لفتح مراكز شراء جديدة بأسعار أقل، تم تفعيلها في الساعة 16:23:03، أي في نفس ثانية حدوث أمر إيقاف الخسارة، ولكن تم إلغاؤها فورًا لعدم وجود هامش حر كافٍ في حساب تداول العميل لفتح المراكز المشار إليها. كما تؤكد إدخالات سجل خادم التداول التي قدمها الوسيط هذه الحقيقة:

2021.02.22 16:23:03.276 '37012959': حالة الحساب الجديد: الأصول: 0.00، الخصوم: 0.00، حقوق الملكية -5118195.65، الهامش: 585468.32، الهامش الحر: -5703663.97

2021.02.22 16:23:03.276 '37012959': تم إلغاء الطلب رقم 215349848 - لا يوجد رصيد كافٍ لتفعيل الطلب [#215349848 حد الشراء 9.18518 ألف ETHUSD بسعر 1583.97]

2021.02.22 16:23:03.292 '37012959': تم تفعيل أمر إيقاف المركز [#215349836 شراء 1.48346 ألف إيثريوم/دولار أمريكي بسعر 1631.75، نقطة الوصول: 1676.23] [#215397080 بيع 1.48346 ألف إيثريوم/دولار أمريكي بسعر 997.92] [997.92 / 1249.34]

• سبب اختلاف شكل الرسوم البيانية في لقطات الشاشة المختلفة هو أن إحدى اللقطات التُقطت قبل نهاية فترة الـ 15 دقيقة التي كان السعر موجودًا فيها، بينما التُقطت الثانية بعد اكتمال تشكّل الشمعة. هذا هو المنطق المُعتاد للرسم البياني على منصة ميتاتريدر.

6. أخيرًا، تجدر الإشارة إلى أن العميل يرى أن أسعار منصة Kraken للعملات المشفرة ليست مصدرًا موثوقًا، وأن شركة الوساطة ملزمة بتجميع الأسعار من منصات تداول العملات المشفرة المختلفة وتزويد العملاء بمتوسط ​​الأسعار. ووفقًا لخبراء لجنة فض المنازعات، فإن هذا الطلب غير واقعي، نظرًا لأن الأسعار في منصات التداول المختلفة تميل إلى التباين بشكل كبير، خاصة خلال فترات انخفاض التقلبات، مثل تلك التي حدثت أثناء الحادثة. تجدر الإشارة أيضًا إلى أنه في سوق لامركزي، وهو سوق الفوركس، يمكن لكل وسيط أن يقدم لعملائه أسعارًا قريبة من السوق الحقيقي، وإن كانت مختلفة قليلاً عن أسعار الوسطاء الآخرين. وهذا أمر طبيعي، نظرًا لاختلاف أحجام المعاملات لكل وسيط على حدة، وحالة السوق المتغيرة باستمرار، وبعض العوامل الأخرى.

وبناء على ما تقدم، ومع الأخذ بعين الاعتبار الظروف غير الطبيعية للسوق أثناء الحادث، فضلاً عن الأدلة الوثائقية التي قدمها الوسيط، قرر خبراء اللجنة، بأغلبية الأصوات، لصالح الوسيط. وفقًا للقرار المتخذ، فإن إجراءات الوسيط لتصفية مراكز العميل غير المربحة قسراً ## 215349578، 215349585، 215349594، 215349606، 215349616، 215349623، 215349629، 215349635، 215349641، 215349653، 215349660، 215349665، 215349675، 215349680، 215349687، 215349693، 215349701، 215349710، 215349717، 215349723، 215349730، 215349737، 215349743، 215349752، 215349758، 215349766، 215349775، 215349782، 215349787، 215349794، 215349799، 215349807، 215349812، 215349817، 215349824، 215349831، 215349836 أثناء الحادث، تم التعرف عليها من قبل خبراء اللجنة على أنها صحيحة وتم تنفيذها وفقًا لأحكام وثائق تنظيم الوسيط وقواعد التداول التي اعتمدتها الشركة. بالإضافة إلى ذلك، وفقًا للرأي العام لخبراء جمهورية الكونغو الديمقراطية، يجب على الوسيط إخطار عملائه من أي بورصة عملات مشفرة تم أخذ الأسعار منها، حتى لا تنشأ مثل هذه الأسئلة في المستقبل.

وبناء على ما تقدم فإن لجنة فض المنازعات لا ترى أية مخالفات من جانب الوسيط ولا ترى أي مبرر لشكوى العميل.

وقد تمت مراجعة هذه الشكوى من قبل أعضاء لجنة فض المنازعات بالهيئة المالية وتم معالجتها من قبل رئيس اللجنة.

رئيس جمهورية الكونغو الديمقراطية