شكوى العميل بتاريخ 3 يوليو 2019

ويستند القرار بشأن هذه الشكوى على المعلومات المقدمة من قبل شركة الوساطة YYY والسيد XXX.

بعد إجراء تحليل شامل للأدلة الوثائقية المقدمة من قبل العميل والوسيط، توصلت لجنة حل النزاعات التابعة للهيئة المالية إلى الاستنتاجات التالية:

١. بادئ ذي بدء، تجدر الإشارة إلى أنه خلال فترات تجديد العقود، وخاصةً خلال عطلة نهاية الأسبوع، غالبًا ما يشهد السوق انخفاضًا كبيرًا في السيولة مصحوبًا بزيادة ملحوظة في التقلبات. ويؤدي هذا بدوره إلى تغيير جذري في تدفق عروض الأسعار، مما يؤدي إلى اتساع كبير في فروق الأسعار وتكوين فجوات سعرية. يجب على العميل أن يدرك أن التداول في مثل هذه الظروف السوقية ينطوي على مخاطر كبيرة.

٢. ثانيًا، وفقًا للمعلومات التي قدمها الوسيط (سجلّ حركات الأسعار على الأداة المالية AUDUSD خلال فترة الحادثة)، فإنّ عروض الأسعار وحجم الفارق السعري لزوج العملات AUDUSD التي تلقّاها الوسيط من مُزوّدي السيولة تتوافق تمامًا مع ما عرضته الشركة لعملائها. سعر العرض ٠.٧٠٢٦٨/٠.٧٠٥١٦ (الذي استُخدم لتصفية المراكز) هو حاصل جمع سعر العرض الذي تلقّاه الوسيط من مُزوّد ​​السيولة ودخل الوسيط (هامش الربح) البالغ ٦ نقاط (٠.٠٠٠٦). يدّعي الوسيط أنّه في الساعة ٢١:٠٠:٣٦.٠٢٤ بالتوقيت العالمي المنسق، تمّ تفعيل أمر إيقاف الخسارة (Stop Out) على حساب العميل. بعد ذلك، تطوّر الوضع على النحو التالي:

• تم إرسال جميع أوامر العميل للإغلاق، ولكن بسبب السيولة القليلة جدًا عند افتتاح السوق، تم تنفيذ جزء منها فقط (## 1509763411، 1509763437، 1509763438، 1509763440، 1509765028، 1509765029، 1509765030، 1509765033، 1509765101، 1509765112، 1509765123، 1509765551، 1509765558، 1509765559، 1509765573، 1509765731، 1509765737، 1509765742، 1509765747).
• أُعيدت بقية الأوامر إلى حساب العميل، حيث كانت حالة الحساب قد تغيرت بالفعل بعد إغلاق عدد من الصفقات. لهذا السبب، لم يُعِد النظام إرسال بقية صفقات العميل لتنفيذ أمر إيقاف الخسارة. مع ذلك، ظل السعر مُطابقًا لشروط تنفيذ أمر إيقاف الخسارة، وكانت السيولة كافية لإغلاق ثلاثة مراكز أخرى (## 1509769282، 1509769287، 1509769292).
• ثم تغير السعر وتوقف عن تلبية شروط تنفيذ أمر وقف الخسارة، لذا بقيت جميع المراكز الأخرى في السوق وأغلقها العميل بعد بضع ساعات (## 1509769277، 1509769279، 1509769284، 1509769285، 1509769288، 1509769293، 1509769295، 1509769399، 1509769278، 1509769278، 1509769281، 1509769283، 1509769286، 1509769289، 1509769290، 1509769291، 1509769294، 1509774775).

٣. لضمان تحقيق موضوعي في القضية، طلبت هيئة تسوية المنازعات (DRC) بيانات الأسعار التاريخية للأداة المالية في المعاملات المتنازع عليها من مقدمي خدمات مالية مستقلين آخرين. وقد أكدت مقارنة عروض الأسعار التي قدمها الوسيط للعميل مع عروض الأسعار الواردة من مصادر مستقلة أخرى أن عروض الأسعار التي نشرها الوسيط وقت وقوع الحادثة (3:21:00 بالتوقيت العالمي المنسق) تعكس الوضع الفعلي في السوق. وبناءً على ذلك، ومع الأخذ في الاعتبار الظروف غير الطبيعية للسوق في فترة الحادث، وجد خبراء جمهورية الكونغو الديمقراطية أن تنفيذ المعاملات المتنازع عليها ## 36.024، 1509763411، 1509763437، 1509763438، 1509763440، 1509765028، 1509765029، 1509765030، 1509765033، 1509765101، 1509765112، 1509765123، 1509765551، 1509765558، 1509765559، 1509765573، 1509765731، 1509765737، 1509765742 على أنها صحيحة ومشروعة، حيث أن أسعار الأداة المالية AUDUSD التي نشرها الوسيط في فترة الحادث كانت متوافقة مع أسعار السوق المقبولة.

٤. تشير شروط التداول في حساب العميل إلى فارق سعري متغير ومستوى إيقاف عند ٣٠٪. هذه المعلومات مُعرّفة بوضوح على موقع الوسيط الإلكتروني (قسم "شروط التداول"). بفتح حساب تداول من النوع المُختار، يكون العميل قد وافق على شروط التداول التي تُقدمها الشركة. وقت وقوع الحادثة، انخفضت نسبة رأس المال/الهامش في حساب العميل إلى ما دون المستوى الحرج (٣٠٪). وعلى هذا النحو، وبسبب عدم كفاية الهامش، فإن المعاملات المتنازع عليها رقم ## 4، 30، 30، 1509763411، 1509763437، 1509763438، 1509763440، 1509765028، 1509765029، 1509765030، 1509765033، 1509765101، 1509765112، 1509765123، 1509765551، 1509765558، 1509765559، 1509765573، 1509765731 كانت يُغلق تلقائيًا عند الأسعار المتاحة في السوق (إيقاف تلقائي). هذا الأمر مؤكد من خلال سجلات الخادم وسجل الإصلاحات التي يقدمها الوسيط.

٥. فيما يتعلق بالمعاملات المتنازع عليها رقم #١٥٠٩٧٦٩٢٨٢، و١٥٠٩٧٦٩٢٨٧، و١٥٠٩٧٦٩٢٩٢ (والتي، وفقًا للوسيط، أُعيدت إلى حساب العميل وأُغلقت لاحقًا بأمر إيقاف الخسارة، لأن السعر استوفى شروط تنفيذ أمر إيقاف الخسارة وكانت السيولة كافية لإغلاق تلك الأوامر)، يرى أعضاء DRC عمومًا أن على الوسيط إلغاء النتائج المالية (-٣٢٥٦٢.٨٦ دولارًا أمريكيًا) التي تلقاها العميل من هذه الأوامر الثلاثة المتنازع عليها. وقد توصل خبراء DRC إلى هذا الاستنتاج بعد مقارنة عروض الأسعار التي قدمها الوسيط للعميل مع عروض الأسعار الواردة من مصادر موثوقة أخرى. في وقت وقوع الحادث (٢١:٠١:٠٤ بالتوقيت العالمي المنسق)، اختلفت عروض الأسعار على الأداة المالية AUDUSD في موجز عروض أسعار الوسيط اختلافًا كبيرًا عن عروض الأسعار الواردة من مقدمي خدمات مالية مستقلين آخرين، وبالتالي، لم تعكس الوضع الفعلي في السوق.

وفي الختام، توصلت لجنة فض المنازعات إلى قرار لصالح العميل.

وفقًا لقرار لجنة تسوية المنازعات، يتعين على الوسيط إلغاء النتائج المالية للمعاملات المتنازع عليها رقم 1509769282، 1509769287، 1509769292، وتلبية متطلبات العميل للتعويض جزئيًا (66060.01 – 32562.86 = 33497.15 دولارًا أمريكيًا).

وقد تمت مراجعة هذه الشكوى من قبل أعضاء لجنة فض المنازعات بالهيئة المالية وتم معالجتها من قبل رئيس اللجنة.

رئيس جمهورية الكونغو الديمقراطية