RFED – تاجر صرف العملات الأجنبية بالتجزئة
CFTC
في عام 1974، أنشأ الكونجرس الأمريكي لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) - وهي الوكالة التنظيمية الفيدرالية التي تتمتع بالسلطة القضائية على تداول العقود الآجلة.
أجاز القانون نفسه إنشاء "جمعية مسجلة للعقود الآجلة"، مما أتاح إمكانية إنشاء منظمات ذاتية التنظيم على المستوى الوطني. وهكذا تأسست الجمعية الوطنية للعقود الآجلة (NFA) عام ١٩٨٢، بعد فوزها بالمركز بعد منافسة مع جمعية تجارية أخرى تُدعى رابطة صناعة العقود الآجلة (FIA)، والتي لم تُختَر.
في عامي 2000 و2008، أقر الكونجرس قانونًا لبعض أنواع الشركات يتطلب منها التسجيل لدى لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) وأن تصبح عضوًا في الرابطة الوطنية للعقود الآجلة (NFA).
- الشركات التي تؤدي وظائف الطرف الثاني في المعاملات في سوق الفوركس (التجار)
- مديري الصناديق في أسواق الفوركس
- مستشارو التداول في أسواق الفوركس
- وسطاء ممثلون في أسواق الفوركس
- مشغلي تجمعات الفوركس
في عام ٢٠١٠، أقرّ الكونغرس قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك، الذي منح لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) سلطة وضع القواعد والإشراف على عمليات المقايضة، ووسطاء المقايضة، وكبار المشاركين فيها. وفي وقت لاحق، أقرّت اللجنة لوائح تُلزم وسطاء المقايضة وكبار المشاركين فيها بالتسجيل لديها والانضمام إلى عضوية NFA.
NFA
رابطة العقود الآجلة الوطنية هي منظمة ذاتية التنظيم لصناعة المشتقات المالية في الولايات المتحدة بما في ذلك العقود الآجلة المتداولة في البورصة وسوق الصرف الأجنبي خارج البورصة (الفوركس) والمقايضات.
تعمل الهيئة الوطنية للأسواق المالية على تطوير وتنفيذ السياسات والخدمات لضمان أمن وسلامة السوق وحماية المستثمرين.
العضوية في NFA إلزامية لجميع الشركات العاملة في هذا السوق. حاليًا، تضم NFA حوالي 4,100 شركة عضو و57,000 متخصص مسجل.
إن NFA هي منظمة غير تجارية، مستقلة، ذاتية التنظيم، ويتم تمويلها بالكامل من خلال رسوم العضوية.
1. المتطلبات الأساسية لـ RFED
|
النوع |
متطلبات |
باقة |
| الحد الأدنى لرأس المال |
$20,000,000 |
مستوى الإنذار المبكر - ١٥٠٪. أي أنه يجب على المتداول الاحتفاظ برأس مال نقدي لا يقل عن ٣٠ مليون دولار أمريكي. مهم:إن كون المستوى أقل من 30 مليون دولار لا يؤدي إلى إلغاء الترخيص، ولكن يجب على الوسيط إخطار الهيئة الوطنية للعقود الآجلة في كل مرة ينخفض فيها مستوى رأس المال الخاص إلى ما دون هذا المعدل. |
| رأس مال المخاطر |
6% من العملات الرئيسية، 20% من العملات النادرة |
يُحسب رأس مال المخاطرة بشكل منفصل بناءً على مراكز العملات المفتوحة للوسيط، والتي تُسجل في سجل الشركة (لا تتداخل مع مراكز الطرف المقابل). يُعدّ مجموع رأس مال المخاطرة جزءًا لا يتجزأ من معادلة حساب رأس مال الوسيط الصافي. (مثال: مجموع جميع الأصول - الالتزامات تجاه العملاء - رأس مال المخاطرة - النفقات = رأس المال الصافي). |
| رسوم العضوية |
$125,000 |
تدفع سنويا |
| عروض تداول العملات الأجنبية |
الأفراد والكيانات القانونية |
________ |
| STP لتداولات العملات الأجنبية |
نعم |
الأطراف المعتمدة فقط:
|
| العقود الآجلة |
نعم |
العقود المتداولة في البورصة فقط. ستُطبق متطلبات رأس مال إضافية وفصل الأموال. |
| مزيد من الخيارات |
نعم |
خيارات الأسهم فقط. متطلبات إضافية لرأس المال وفصل الأموال الإلزامي. |
| الرافعة المالية في العملات الأجنبية |
50:1 |
يُحسب على شكل هامش بالدولار الأمريكي. وبالتالي، فإن الحد الأدنى للهامش المطلوب هو ٢٪. |
| هوامش العقود الآجلة | يرجى الاطلاع على مواصفات السوق. | |
| تدقيق المحاسب العام المعتمد |
كل شهر 12 |
مراجعة البيانات المالية المعدة من قبل مراجع معتمد (مراجعة محاسب قانوني معتمد). |
| تدقيق NFA |
كل شهر 12 |
تقام في مكتب الشركة من قبل موظفي NFA. |
| التدريب على مكافحة غسل الأموال |
كل شهر 12 |
يتم إجراؤها من قبل متخصصين معتمدين في الامتثال/مدقق معتمد. |
| تدريب الأخلاقيات |
كل شهر 36 |
يتم إجراؤها من قبل متخصصين معتمدين في الامتثال/مدقق معتمد. |
| جهاز مكافحة الجرائم المالية | مرتان شهريا | فحص قاعدة العملاء بحثًا عن أي وجود للأفراد أو الشركات التي تطلبها FinCen |
| لجنة تداول السلع الآجلة للجيل الرابع |
عند الطلب |
فحص قاعدة العملاء بحثًا عن أي وجود للأفراد أو الشركات التي تطلبها لجنة تداول السلع الآجلة |
2. المسؤوليات الرئيسية للعضو:
- أكمل الاستبيان السنوي عبر الإنترنت مع NFA؛
- أكمل تحديث التسجيل السنوي الإلكتروني؛
- دفع رسوم الهيئة الوطنية للأصول في تاريخ الذكرى السنوية لتسجيل الشركة؛
- الحفاظ على معلومات الاتصال المحدثة للموظف المسؤول عن التواصل مع الجهة التنظيمية بشأن طلبات قانون باتريوت الأمريكي 314 (أ)؛
- الإشراف على عمليات أي بنك استثماري و/أو مكاتب فرعية، بما في ذلك إجراء تفتيش سنوي في الموقع لكل بنك استثماري وفرع؛
- فحص عمل قسم المبيعات وإعداد تقرير التدقيق الداخلي؛
- إرسال سياسة الخصوصية الخاصة بالشركة إلى كل عميل حالي؛
- التواصل مع العملاء النشطين الأفراد، مرة واحدة على الأقل سنويًا، للتحقق من دقة المعلومات المُستقاة منهم بموجب قاعدة الامتثال رقم 2-30(ج) من قانون NFA، وإتاحة الفرصة للعميل لتصحيح المعلومات واستكمالها. وذلك لضمان اطلاع العملاء على تحذيرات المخاطر والوثائق الأساسية الأخرى وإطلاعهم عليها.
- إجراء المراجعة السنوية لخطة التعافي من الكوارث وإجراء التعديلات اللازمة. حفظ السجلات إلزامي.
- مراجعة ضوابط الأمن، والقدرة، والائتمان، وإدارة المخاطر، والسجلات المُقدمة من أنظمة التداول الإلكترونية، والتأكد من استيفاء المتطلبات الواردة في إشعار تفسير الهيئة الوطنية للعقود الآجلة (NFA) رقم 2-36(هـ). أعدّ شهادة موقعة من مدير معتمد، وقدّم نسخة ورقية منها إلى الهيئة الوطنية للعقود الآجلة (NFA) مع تقديم البيان المالي السنوي المُدقّق.
- بالنسبة لأعضاء تجار الفوركس (FDMs)، يُرجى تعيين مدير أو أكثر للعمل كمسؤول امتثال رئيسي (مسؤولي امتثال رئيسيين). يجب على كل مسؤول امتثال رئيسي، وفقًا لقاعدة الامتثال 2-36، أن يُصدّق سنويًا لدى الهيئة الوطنية للعقود الآجلة (NFA) بأن لدى مسؤول الامتثال الرئيسي عمليةً قائمةً لوضع سياسات وإجراءات، والحفاظ عليها، ومراجعتها، وتعديلها، واختبارها، بحيث تكون مصممةً بشكل معقول لتحقيق الامتثال لقانون الامتثال، ولوائح لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) والأوامر الصادرة بموجبها، ومتطلبات الهيئة. كما يجب على كل مسؤول امتثال رئيسي (CCO) أن يُصدّق أيضًا بأن لدى مسؤول الامتثال الرئيسي (FDM) عمليةً قائمةً للامتثال، وأنه قد أطلع الرئيس التنفيذي (أو ما يعادله من موظفي الإدارة) على جهود الامتثال التي بذلها مسؤول الامتثال الرئيسي حتى تاريخه، بالإضافة إلى تحديد أي مشاكل امتثال جوهرية وخطة مسؤول الامتثال الرئيسي لمعالجتها. يجب على كل مسؤول امتثال رئيسي (CCO) تقديم هذه الشهادة السنوية إلى الهيئة الوطنية للعقود الآجلة (NFA) عند تقديم تقريره المالي السنوي المُعتمد.
- تزويد العملاء برابط موقع NFA، والذي يحتوي على معلومات حول الشركة ومديريها وسجل الانتهاكات وما إلى ذلك. ويجب أيضًا إرسال هذه المعلومات إلى جميع العملاء الجدد عند فتح حساب.
3. متطلبات تقرير تاجر الصرف الأجنبي بالتجزئة
|
وصف التقرير |
تاريخ التقديم |
باقة |
قناة الإرسال |
| تقرير الفوركس اليومي | يوميًا، مستحق بحلول ظهر يوم العمل التالي | أموال العملاء المودعة وأماكن إيداعها، والمراكز المفتوحة للعملاء، والمبلغ المستحق للعملاء، وأسماء الأطراف المقابلة. يجب على المؤسسات المؤهلة التي تحتفظ بأصول تُستخدم لتغطية التزامات الشركة المستحقة لعملائها من تجار العملات الأجنبية بالتجزئة الإبلاغ عن أرصدة حسابات الشركة لدى المؤسسة المؤهلة إلى الهيئة الوطنية للعقود الآجلة (NFA) يوميًا. يُرجى مراجعة القسم 13 من المتطلبات المالية للهيئة الوطنية للعقود الآجلة للاطلاع على التقارير المطلوبة. | نظام NFA الإلكتروني |
| تقرير الفوركس الشهري | شهريًا، مستحق خلال 17 يوم عمل من نهاية الشهر | معلومات تشغيلية، وتحديدًا عدد عملاء التجزئة وعملاء ECP في سوق الفوركس، بالإضافة إلى عدد العملاء النشطين، سواءً المقيمين في الولايات المتحدة أو المقيمين في الخارج. راجع القسم 13 من المتطلبات المالية للجمعية الوطنية للعقود الآجلة (NFA) للاطلاع على التقارير المطلوبة. | نظام NFA الإلكتروني |
| تقرير الفوركس ربع السنوي | ربع سنوي، يُستحق خلال ١٧ يوم عمل من نهاية الربع. هذا يعتمد على السنة التقويمية، وليس على السنة المالية للشركة. | الإفصاحات عن الأداء المطلوبة بموجب لائحة لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) رقم 5.5(e)(1)(i)-(iii). تشمل هذه الإفصاحات إجمالي عدد حسابات عملاء الفوركس بالتجزئة غير التقديرية التي تحتفظ بها وحدة إدارة الأصول المالية (RFED) للربع السابق، مع توضيح النسبة المئوية للحسابات المربحة مقابل غير المربحة. للاطلاع على التقارير المطلوبة، يُرجى مراجعة القسم 13 من المتطلبات المالية للجمعية الوطنية للعقود الآجلة (NFA). | نظام NFA الإلكتروني |
| تقارير بيانات التجارة اليومية ("الحصن") | يوميًا، الموعد النهائي هو الساعة 11:59 مساءً في نفس اليوم | يجب على كل عضو تقديم تقرير إلكتروني يومي يتضمن بيانات التداول، ويكون بالصيغة التي تحددها الهيئة الوطنية للأسواق المالية (NFA). يجب إعداد المعلومات اعتبارًا من الساعة 5:00 مساءً وتقديمها إلى الهيئة الوطنية للأسواق المالية (NFA) بحلول الساعة 11:59 مساءً من نفس اليوم. للاطلاع على التقارير المطلوبة، يُرجى مراجعة قاعدة الامتثال رقم 2-48 للهيئة الوطنية للأسواق المالية (NFA). | نظام مراقبة تنفيذ تقارير معاملات الفوركس (FORTRESS) |
| التقارير المالية (غير مدققة) | شهريًا، مستحق خلال 17 يوم عمل من نهاية الشهر | وفقًا للمتطلبات الموضحة في لائحة لجنة تداول السلع الآجلة رقم 1.10 (د) (1) | نظام WinJammer |
| التقارير المالية المعتمدة (المدققة) | سنويًا 1-FR-FCM مستحق بعد 90 يومًا من نهاية السنة المالية؛ FOCUS مستحق بعد 60 يومًا من نهاية السنة المالية | وفقًا للمتطلبات الموضحة في لائحة لجنة تداول السلع الآجلة رقم 1.10 (د) (2) | بريد |
| تتوفر نماذج قياسية لاتفاقيات القروض المرؤوسة من NFA | إذا كان قابلا للتطبيق | يجب موافقة الهيئة الوطنية للتمويل العقاري على القرض، وجميع التغييرات والتعديلات، قبل تاريخ السريان. في حال موافقة إدارة مكافحة المخدرات، يُرجى تقديم خطاب موافقة إلى الهيئة. | بريد |
| استبيان NFA | سنويا، لتتزامن مع الرسوم السنوية | ستقوم NFA بإرسال استبيان جديد للوسطاء كل عام | نظام NFA الإلكتروني |
| إشعار بنقص رأس المال | إذا كان قابلا للتطبيق | إشعار فوري عندما ينخفض رأس المال إلى ما دون المستوى المحدد في متطلبات NFA المالية القسم 12. يجب أن يتبع ذلك 1-FR- FCM/FOCUS في غضون 24 ساعة كما هو مطلوب بموجب لائحة CFTC رقم 5.6 (أ). | الإخطار عبر الهاتف، والتأكيد عبر الفاكس أو WinJammer، أو بيان الفاكس أو الملف عبر WinJammer |
| الكتب والسجلات غير الحالية | إذا كان قابلا للتطبيق | إشعار في نفس اليوم. تقرير مكتوب يوضح الإجراء التصحيحي الواجب اتخاذه خلال 48 ساعة، وفقًا لما تقتضيه لائحة لجنة تداول السلع الآجلة رقم 5.6(ج). | فاكس أو WinJammer |
| انخفاض كبير في رأس المال | إذا كان قابلا للتطبيق | في غضون يومي عمل من تاريخ التخفيض وفقًا للوائح لجنة تداول السلع الآجلة 2(f)(5.6) أو (f)(1).(انخفاض بنسبة 2% في رأس المال يتجاوز الحد الأدنى) | البريد أو WinJammer |
| أوجه القصور الجوهرية التي لاحظها المحاسب القانوني المعتمد في البيانات المالية المدققة | إذا كان قابلا للتطبيق | إشعار خلال ٢٤ ساعة. تقرير مكتوب يوضح الإجراء التصحيحي الواجب اتخاذه خلال ٤٨ ساعة وفقًا للائحة ٥.٦(د) من لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC). | فاكس أو WinJammer |
| طلب تغيير نهاية السنة المالية، أو طلب تمديد الوقت لتقديم التقارير المالية | إذا كان قابلا للتطبيق | قدّم نسخة من الطلب وردّ الهيئة الوطنية للعقود الآجلة (NFA) إلى هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) الإقليمية. إذا كانت الشركة مسجلة أيضًا كشركة وساطة تجارية، فيجب عليها تقديم الطلب وردّ إدارة مكافحة المخدرات (DEA) إلى الهيئة الوطنية للعقود الآجلة (NFA) وهيئة تداول السلع الآجلة الإقليمية وفقًا للائحة 5.12(f) و(g) من هيئة تداول السلع الآجلة. | البريد أو WinJammer |
| رأس المال الصافي المعدل يقع تحت متطلبات الإنذار المبكر/الأهلية لضمان متطلبات البنوك الاستثمارية | إذا كان قابلا للتطبيق | إخطار NFA خلال 24 ساعة وفقًا للائحة 5.6 (ب) من هيئة تداول السلع الآجلة (CSFTC). | البريد أو WinJammer |
| التزامات الفوركس المستحقة للعملاء تتجاوز أصول الفوركس | إذا كان قابلا للتطبيق | يجب تقديم إخطار فوري وفقًا للائحة 5.6 (ز) الخاصة بهيئة تداول السلع الآجلة (CFTC). | الإخطار عبر الهاتف، والتأكيد عبر الفاكس أو WinJammer، أو بيان الفاكس أو الملف عبر WinJammer |
| التغيير في مبالغ الودائع الأمنية التي حددتها إدارة الودائع الثابتة | إذا كان قابلا للتطبيق | يتعين على مدير السوق المالية (FDM) إخطار الهيئة الوطنية للعقود الآجلة (NFA) فورًا في حال تغييره مبلغ وديعة الضمان المُحدد لزوج عملات مُعين يُعرض على عملاء الفوركس الأفراد. لمزيد من المعلومات، يُرجى مراجعة القسم 12(و) من المتطلبات المالية للهيئة الوطنية للعقود الآجلة (NFA). | وين جامر |
| تقرير رئيس قسم الامتثال | سنوياً | يجب تقديم التقرير خلال 60 يومًا من انتهاء السنة المالية لمؤسسة إدارة الأصول المالية (FDM). لمزيد من المعلومات، يُرجى مراجعة قاعدة الامتثال رقم 2-36 الخاصة بالهيئة الوطنية للأوراق المالية (NFA). | وين جامر |
| تقارير التعرض للمخاطر | ربع سنوية وكلما حدث تغيير جوهري | يجب تقديم التقرير خلال خمسة أيام عمل من تاريخ تقديمه إلى الإدارة العليا لشركة إدارة الأصول المالية (FDM). لمزيد من المعلومات، يُرجى مراجعة قاعدة الامتثال رقم 2-36 الخاصة بالاتحاد الوطني للأوراق المالية (NFA). | وين جامر |
| برنامج إدارة المخاطر | حسب الاقتضاء (تم تقديمه في 4 يناير 2016 وبعد ذلك بناءً على الطلب) | سياسات وإجراءات مُصممة لمراقبة وإدارة المخاطر المرتبطة بأنشطة إدارة الأصول المالية. لمزيد من المعلومات، يُرجى مراجعة قاعدة الامتثال رقم 2-36 من قانون الأصول المالية الوطنية (NFA). | وين جامر |
| التحويلات بالجملة | إذا كان قابلا للتطبيق | يجب على مُقدّم خدمات التداول في العقود الآجلة (RFED) تقديم إشعار قبل خمسة أيام عمل على الأقل من موعد التحويل، وذلك وفقًا لشروط مُحددة. لمزيد من المعلومات، يُرجى مراجعة لائحة لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) رقم 5.23. |